日経２２５の寄り引けトレードのメリットはご存じのように
１、１日 ３分でＯＫ
２、ミニ１枚（約４万円）からの資金でも利益が狙える
３、超シンプル取引
４、サインが明確なので迷わない
寄りでエントリーし大引けで決済するだけ
・・・と、トレードする上で非常に便利です。しかし、大きな問題があります。それは、必ず大きなドローダウンがやってくることです。必ずです。
一時的にヒットする様々なテクニカル、曜日によるアノマリー、ギャップ埋め、・・・そんなものはすぐに機能しなくなります。
カーブフィッティングをすれば良い成績になる・・・
過去のデーターに合わせていろいろなルールを組み合わせれば、バックテストはよくなります。
しかし、過去のデーターに合わせすぎると現在の相場にあわない、使えない、負けた時に挽回ができない、フォーワード運用に適さないシステムができます。
過去の相場をなぞって良いとこ取りをしたものなので、過去と同じように相場が動かない限り、機能しないということになります。
ではそうならないためにはどうしたらいいか・・
その答えは簡単です。シンプルなロジックを組むことです。そうすれば優位性が継続している限りはドローダウンが起きても、いずれ挽回できますので、トータルで勝てます。
しかし、その反面シンプルなシステムでは相場で安定して勝てるとは限りません。また、途中で食らうドローダウンにも耐え切れなくなることが多いのです。それが日経２２５トレーダの悩みの種です。
ある時期、ＮＹダウに取りつかれていました
超シンプルな手法としては
ＮＹダウの逆張りシステム、順張りシステムというのを聞かれたことがあると思います。
ＮＹダウが上がれば日経２２５を売る、買う・・
これはとてもシンプルで非常に魅力的な方法でした。
一時期、多くのトレーダー達はＮＹダウを重視していました。この手法は確実に機能していました。
しかし、今やこれは完全に使えません。
それはそうです、日銀の渋すぎる金融緩和姿勢を尻目にバーンキ議長はＱＥ１、ＱＥ２、そしてＱＥ３まで行ってジャブジャブの金融緩和を行いました。そしてリーマンショックで傷んだＮＹ市場を何年もの間、絶対に下がらない市場にしてしまいました。
一方、ＦＲＢ、ＥＣＢの金融緩和によるドル安、ユーロ安政策にやられた日本市場は円高で叩かれて長期下落トレンドから抜け出せませんでした。
これによってＮＹダウと日経平均は決定的に関連性が無くなりました。
この流れは、ここ最近変わりつつあるようには見えますが、ＮＹダウとの連動性が無いことは変わりません。
ＴＯＰＩＸに注目して下さい
日経２２５で勝つための答えを単刀直入に言います。
ＴＯＰＩＸに注目して下さい。
ＴＯＰＩＸに注目すると言っても、これから私がお伝えするのは、現在全てにおいて一番自信を持っているシステム・・・日経２２５とＴＯＰＩＸのアービトラージ・システム・・・についてではありません。
日経２２５だけのトレード、それも寄付きに買うか、売るかして大引けに決済するというルールのトレード、日経２２５の寄り引けシステムです。
日経２２５の寄り引けトレードをするのにＴＯＰＩＸの数値を使うのです。
日経２２５のアービトラージシステム
もう２年以上になると思いますが私たちは日経２２５とＴＯＰＩＸのアービトラージシステムというのを開発して運用に使っています。これは日経２２５とＴＯＰＩＸを両建てして（日経を買うならＴＯＰＩＸを売る、日経を売るならＴＯＰＩＸを買う）リスクを減らしながら、サヤを取っていくというものです。
相場が上がっても下がっても関係なく利益を積み上げてくれていますので重宝してるシステムです。使用されている人にも大変高い評価を頂いています。
これを使っていて、あることに気が付きました。
それは、過去データーを検証しているときでした。日経２２５のトレードだけに注目してみました。そうすると一定の条件のもとで使えば、日経２２５だけのトレードでも勝てるのではないかと思ったのです。
もちろん、アービトラージのようなきれいな利益曲線を描くことはできません。
日経２２５の片張りトレード（買うか、売るかどちらかをする）と両張りトレードのアービトラージを比較することはできません。
安定性ではアービトラージシステムに絶対に負けます。
ですが、日経２２５のトレードしかしないのならば、アービトラージと比較してメリットもあります。
日経２２５とＴＯＰＩＸをトレードすると日経２２５ラージ１枚分とＴＯＰＩＸ先物ラージ１枚分の合計２枚分の証拠金が必要になります。
これが日経２２５だけでトレードすれば証拠金は半分で済んでしまいます。また、ＴＯＰＩＸのミニは流動性が今一つなので、アービトラージをする場合ミニよりもラージを使うことになりますが、日経２２５だけのトレードをするならば、ミニ１枚からでもできます。
そうすると最低４万円という、少資金でトレードできますし、証拠金に対する利益を考えれば資金効率が良くなります。
これは良いかもしれない・・・けれども・・・
資金効率が良くなったところで大きなドローダウンがあれば全く意味がない・・・・そう思いました。大きなドローダウンが嫌でアービトラージシステムを開発したのにこれでは本末転倒です。
しかし、検証結果を見てみると、おどろくことに一つのルールを加えることで大負けを拾わないで済むという結果が出ています。
ルールと言っても時別に最適化をして大負けを削ったわけではありません。
付け加えたルールは一つだけです。
買いパターンから売りパターンに変化したときだけ売る。反対に、売りパターンから買いパターンに変化したときだけ買う。
それ以外は、売りも、買いもしない日、見送りサインを入れるということです。
このようなルールにすることで月間を通して大負けをする月が無くなり、１日毎の成績を見ても大負けを拾わなくなっていました。
本当にシンプルなルールで機能するシステムです。
でもなぜ機能するのか
でも、なんでこんなにシンプルなものがきれいに機能するのか？
これは一つの考え方なので、絶対に正しいとは限りません。そしてこの考えに同意できない方はこのシステムを使わない方が良いと思うのですが、
なぜＴＯＰＩＸの数値が日経２２５の寄り引けシステムに機能するのか・・・。
これは、問題です。これがわからないと気持ちが悪いという人もいると思います。
何でもいいから儲かればいいという人もいるでしょうがそれでは私は安心してトレードに使えません。
勝てる理由が必要です
機能する理由をお話しする前に、ちょっと乱暴な話ですが、トレードの方法を突き詰めて考えて見てください。突き詰めて見れば結局はトレードは次の２つを狙うことだけと言えます。
１、行き過ぎたからもとに戻る動きを取る
２、エネルギーが強くなった方向に加速する動きを取る
この２つをどう判断してトレードに使うかということだけだと思います。
トレーダーが大好きなボリンジャーバンドだってＭＡＣＤだって上の２つの理由を探すためのものです。
このことを前提に考えてみるとＴＯＰＩＸの数値が日経２２５の寄り引けシステムに機能する理由として考えられるのは・・
日経２２５がヘッジに使われるからです。
えつ？？ どういうこと？？
詳しく説明します。
日経２２５先物は先物(デリバティブ)なので現物株（日経２２５に組み入れられる株価の平均）と大きく関係していて 現物の需給関係に影響を受けます。そして同時に現物のヘッジにも使われます。
オプションのヘッジにも使われます。
これは大口投資家ほど使っています。
このことが大きなチャンスになります。
よろしいでしょうか？
これは、ＴＯＰＩＸ（株式市場全体の動き）に対しても同じということです。
ＴＯＰＩＸ（市場全体）が日経２２５よりも高くなっていれば日経２２５は下がり、ＴＯＰＩＸ（市場全体）が日経２２５よりも安くなっていれば日経２２５は、上がるということです。さや寄せ、裁定が働くということです。
先程の上の１、２の理由から考えると
１、行き過ぎたからもとに戻る動きを取る・・にあてはまります。
たとえ片方だけ(日経２２５だけ)を見てもこの動きは、現れるということです。
サヤ寄せされるのは市場全体ではなくあくまで日経２２５という銘柄の方です。こう考えるとわかりやすいかもしれません。
ここまでの話をどう考えるかはあなたの判断ですが、現実に次のような成績が出ています。
個人的には一時期流行した ＮＹダウの逆張りやその他の相場のアノマリーを取りに行く方法よりもよほど、しっかりとした理由があると思っています。
もちろん確実に裁定の動きを取りに行きたいというのであれば日経２２５とＴＯＰＩＸのアービトラージシステムを使って頂けば良いです。
アービトラージ程の安定性はなかったとしてもしっかりとした理由のある手法を資金効率よく使いたいということであればこのシステムはピッタリだと思います。
| 2009年1月 | 330 |
|---|---|
| 2009年2月 | 80 |
| 2009年3月 | 130 |
| 2009年4月 | 20 |
| 2009年5月 | -410 |
| 2009年6月 | 290 |
| 2009年7月 | 320 |
| 2009年8月 | 110 |
| 2009年9月 | 80 |
| 2009年10月 | 300 |
| 2009年11月 | 60 |
| 2009年12月 | -60 |
| 2010年1月 | -10 |
|---|---|
| 2010年2月 | 270 |
| 2010年3月 | 180 |
| 2010年4月 | -200 |
| 2010年5月 | 440 |
| 2010年6月 | -200 |
| 2010年7月 | 430 |
| 2010年8月 | 50 |
| 2010年9月 | -50 |
| 2010年10月 | 30 |
| 2010年11月 | 50 |
| 2010年12月 | 80 |
| 2011年1月 | 330 |
|---|---|
| 2011年2月 | -90 |
| 2011年3月 | 440 |
| 2011年4月 | -30 |
| 2011年5月 | 190 |
| 2011年6月 | -290 |
| 2011年7月 | -20 |
| 2011年8月 | 470 |
| 2011年9月 | 20 |
| 2011年10月 | 110 |
| 2011年11月 | 300 |
| 2011年12月 | 50 |
| 2012年1月 | 140 |
|---|---|
| 2012年2月 | 260 |
| 2012年3月 | -100 |
| 2012年4月 | -270 |
| 2012年5月 | -50 |
| 2012年6月 | -160 |
| 2012年7月 | 560 |
| 2012年8月 | 90 |
| 2012年9月 | -120 |
| 2012年10月 | 300 |
| 2012年11月 | 240 |
使うための基準はあります
それから、注意です。
ＮＹダウの逆張りも同じことなのですが、基準というのがあります。
これを設定と呼んでいます。
ＴＯＰＩＸがどうなったら日経２２５をどうする。売るのか、買うのか、見送るのか・・・。
これは重要なことです。この基準を間違えればすべては絵に描いた餅です。
そのため、このシステムではこちらで適当な（最適ではないが適していると思われる）数値をあらかじめ入れています。
そのまま使っていただけばこちらに記載している成績と同じ設定となります。
ですが、自分でもっといい基準を見つけたいという人には自由に動かしてもらえるようになっています。いろいろ試して頂けば良いと思います。
使い方は簡単ですが時間は限られます
次に使い方ですが日経２２５とＴＯＰＩＸの寄付き前の気配を入力して、ボタンを２つクリックするだけです。それで売り買いのサインが出ます。
また、当日の寄付き前の気配値を入力する前に前日の終値（１５：１５）の価格も入力しておいてください。
日経２２５もＴＯＰＩＸも１５：１５ 大引けの価格を入れておきます。
売りも、買いも出ない時は「見送り」ということになります。
このように使い方は簡単なのですが当日の寄付き前の気配値を入力する都合上、８：３０以降、寄付き前までにサインを出す必要があります。８：３０をすぎないとＴＯＰＩＸの寄り前の価格が取得出来ません。これは寄付きに近ければ近いほど精度が上がります。寄付き間際に価格が動いてしまうこともありますのでなるべく寄付き近くに入力してサインを出した方が精度が上がるというわけです。
このシステムは私たちが使っている日経２２５とＴＯＰＩＸのアービトラージシステムのような全自動システムではないのでこの点はある程度の許容範囲ととらえて下さい。ＣＭＥの終値を見て売り買いを判断するシステム等と比較すれば数段精密なシステムといえます。
また、毎日寄付き前に入力してサインを出している時間がない・・・という人も多いと思います
その場合は、８：４０頃の気配値を入力するという前提ですが、毎日のオープニングレポート会員さんに送っているレポートの中に当日のサインも記載するようにしています。なのでレポートの購読を申し込んでいただければサインも確認できます。毎日のレポートの内容とサンプルは下記の通りです。
日経２２５特有の癖、ある抵抗ポイントに反応する
レポートの内容にも少し触れておきます。
日経２２５には重要な癖があります。
それは、プロトレーダーが見ている日経２２５特有の抵抗ポイントです。
この重要ポイントで反転したり１日の高値、安値を付けてくることが多いのです。
この重要ポイントと相場波動分析、新バージョンでの８：４０のサイン・・これらを毎日のレポートには記載しています。これらを毎朝メールでお知らせするサービスが会員レポートオープニングトレードです。
会員レポートオープニングトレードをまとめますと
１、８：４０の新バージョンシステムのサイン
２、毎日の重要ポイントを表示
３、相場の波動分析も含めたレポートをメールでお届けするというものです。
毎朝のメールのサンプルは下記のとおりです。
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● 今日の新バージョン・トレードシステムサインは
買い⇒ 買い値＋２１０円で利確 買い値－１６０円でロスカット
できない場合は大引けで決済します
（前日の結果 ＋７０円）
検証済みの新システムに基づいて
寄り前の 気配値も反映したサインです。
新たに見送りサインも出現します。
オープニングトレードシグナルは一切の裁量、相場観を排除して
システムに基づいたシグナルをお伝えします
●日経平均は ９１４２円 １０円安
日銀金融政策決定会合では、先月、先々月と連続で市場と政治の圧力に押されて
追加緩和を実施してきました。
さすがに今回は追加緩和見送りは予想通りというところです。
ですが、景気の先行きを「当面弱めに推移」と下方修正し
政府の見方と同様の見通しとしました。
白川総裁は、安倍総裁の強引な日銀への牽制については
日銀法改正について「十分時間をかけて慎重な検討が必要だ」
「中央銀行の国債の直接買入は歴史的にみてインフレを招く」
とこれも
予想通りの反応を示しています。
建設国債を直接、または、市場を通して
日銀に買ってもらうことは別にしても
１２月には更なる緩和期待が既に市場に出ています。
１２月１１日、１２日に予定されるＦＯＭＣでは、ＦＲＢは
年末で期限が切れるツイストオペに代わる追加的な緩和策を打ち出すと見られていますので
日銀もそれに合わせて圧力がかかり
１２月１９日、２０日の金融政策決定会合では追加緩和を行うと見られています。
昨日の日経平均は下げたとは言え
緩和期待も新政府への政策期待もあり
解散に売りなし相場が続いています。
１９日、２０日の変化日、安値応答日ですから
下記目先目標値Ａ（９１３６円）達成のあと
若干の調整（２％程度）があっても良さそうな日柄、値幅ですが
だれない相場が続いていますので
もうそろそろ止まりそうという市場のコンセンサスを覆す
上昇があるかもしれません。
一気に下記目先目標Ｂ（９３８２円）もクリアし
その後の目標へ向かう可能性もあります。
Ａ，９月６日安値 ８６４６円 ～９月１９日 高値 ９２８８円～
１０月１５日 安値 ８４８８円のＮ計算値 ９１３０円、と７月４日 高値 ９１３６円の 重なるあたり、・・・到達。
Ｂ，７月２５日 安値 ８３２８円～ ８月２０日 ９２２２円～
１０月１５日 安値 ８４８８円のＮ計算値 ９３８２円 とトレンドラインの重なる ９３７４円
まだまだ早いですが日経平均は
その次の上昇目途として
Ｂ目標（９３８２円）をクリアすれば
Ｃ，７月２５日を起点とした ８２３８円
８月２０日 ９２２２円、９月６日 ８６４６円の
Ｎ計算値 ９５４０円
３月２７日、１０２５５円 、６月４日 ８２３８円の
３分の２戻し ９５４８円
Ｄ，１００３４円、１００７８円の可能性もあり・・。
株式波動トレードでは
ソニーがエクイティーファイナンスを発表したことから
１５日にはザラバ安値 ７７２円までありました。
これで
第一目標 １０５１円 （５月２５日 目標到達）
第二目標 ８５９円（９月６日 目標到達）
第三目標 ７６７円 （１１月１５日 ５円違いでほぼ到達）
となっています。
ＮＹダウは
５月１日～６月４日の下げ幅程度とみての
１２３００ドルあたりまでの下げの可能性はまだありそうです
それを割ってきたときは要注意です。
昨晩のＮＹダウは７ドル安の１２７８８ドル
バーナンキ議長は「財政の崖」を解決すれば来年はアメリカにとって良い年になる。
でも、ＦＲＢが解決できる話ではないと言っています。
個人投資家は自分の判断を信じて自分の資産は自分で守る覚悟が必要です。
※変化日
１１月１４日、１１月２０日、１１月３０日
（１２月５日、７日）
（１日、２日の違いは許容範囲として変化日とします）
●今日の日経先物
昨日の先物は
９１４０円から９１８０円でサポートされるか
上限 ９３００円
下限 ９１４０円としていましたが
９１４０円でサポートされていたものの
引けにかけて割り込んで
ザラバ安値 ９１２０円
ザラバ高値 ９２００円
でした。
昨日のＣＭＥは ９１９５ 円
今日の先物は９１４０円から９１８０円でサポートされるか
上限 ９２３０円、９３００円
下限 ９１４０円、９０９０円
というスタンスで見ます。
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● 今日の重要ポイント 日経２２５
１１月２１日
９３００
９２５０
９２３０
９２００
９１８０●
９１４０●
９１２０
９０９０
：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：：
以上が 毎日のレポートになります。
このようなレポートを平日８：４０過ぎに 毎朝お送り致します。
また、レポートの中で書いている相場の反転ポイントを明確に導きだす波動と転換点については、昨年からざっと振り返っただけでも次のような結果となっています。
２０１１年
● ２月１７日 高値 １０８９１円を １０７１６円から１０８１８円と予測
● ２月２４日 安値 １０４２８円を １０４５５円と予測
● ３月４日 高値 １０７６８円を １０６６０円から１０８４５円と予測
● ５月２日 高値 １００１７円を １００２０円で跳ね返される可能性あり、高値つかみ注意と予測
● ６月１７日 安値 ９３１８円を ９１４３円から９１１５円と予測
● ７月８日 高値 １０２０７円を １０１２２円と予測
● ７月１４日 安値 ９８８４円を ９９１１円から９８７０円と予測
● １０月５日 安値 ８１３５円を ８１５６円と予測
・・・・・・・・
２０１２年
● １月２０日 からの短期上昇波動入りを予測
● ２月１５日 変化日からの中期上昇波動入りを予測
● ３月２７日 戻り高値 １０２５５円に対して ３月２８日変化日と予測
● ４月１１日 安値に対して４月１１日変化日と予測
・・・・・・・・ 直近では
● ６月４日 安値 ８２３８円 に対して ６月４日 を変化日と予測
● ７月２５日 安値 ８３２８円 に対して ７月２５日 を変化日と予測
● ８月 ３日 安値 ８５１３円 に対して ８月３日を 重要変化日と予測
● ８月２０日 高値 ９２２２円に対して ８月２０日 を重要変化日と予測し 戻り目途を
９２２６円と ４円違いで 予測
（この９２２６円というのは、６月４日 ８２３８円、７月４日 ９１３６円、７月２５日 ８３２８円の Ｎ 計算値 ９２２６円であり、更に、３月２７日 高値 １０２５５円 から ６月４日 安値 ８２３８円の半値戻し ９２４７円 がほぼ重なるポイントです ）
・・・・・・・・・・・・・・・・
このように変化日、（時間、日柄）と波動は切っても切れない関係となっています
以上が 毎日のレポートになります。
このようなレポートを平日８：４０過ぎに 毎朝お送り致します。
レポートの費用についてですが
ラージ１枚なら１ヶ月に１０円の幅を取れば元が取れる価格、
ワンティック分の利益を取れば元が取れるという金額に設定しています。
ミニ１枚で運用した場合でも１ヶ月で１００円幅を取れば元が取れる価格、
１ヶ月９，８００円でお申し込みいただけます。
ラージ１枚なら１ヶ月に１０円の幅を取れば元が取れる価格です。
そして期間割引として
９８００円× ３ヶ月＝ ２９、４００円 ⇒ ２７、０００円
９８００円× ６ヶ月＝ ５８、８００円 ⇒ ４９、８００円
上記特別価格として提供しています。
システムに入力してサインを確認している時間がないという人はレポートをお申込み下さい。
それでは、最後に、新バージョン２２５寄り引けシステムの価格についてです。
このシステムを手に入れてしまえば自由に自分でトレードサインを見れるようになりますので、会員レポートを購読する必要がなくなってしまうとも言えます。
新バージョンシステムの成績を考慮しても、会員レポートの１年分程度の価格でお譲りしてもいいと思うのですが新バージョンシステムは日経２２５とＴＯＰＩＸのアービトラージシステムのような全自動システムにはなっていません。エクセルベースのシステムです。
そこで会員レポート３ヵ月分の価格
９８００円× ３ヶ月＝ ２９、４００円 ⇒ ２７、０００円
で提供させて頂きたいと思います。会員レポート３ヵ月分の価格でこれから、自分で精度の高いサインを出せて、確認し続けることができるようになります。
いくら大負けしない結果になっていると言っても、所詮は寄り引けシステムだし、この先どうなるかわからないから資金効率よりも安定性を重視したいという人がいれば、その意見ももっともです。
その場合は日経２２５のアービトラージシステムの運用を自信をもってお勧めいたします。
この新バージョンシステムはアービトラージと並行して使いたいとか
２２５トレードをする上でよいシステムが欲しいという人に使ってもらえれば良いと思います。
伊藤義真
【投資に係るリスクおよび手数料について】
当商品は、過去の成績と同じような利益が出ることを保証するものではありません。
先物取引は価格変動リスクを伴い、また証拠金を上回る取引を行うことがありますので、場合によっては投資額を上回る損失を被る可能性があります。
先物取引には取引業者の売買手数料がかかります。